Описание [Илья Коровин] Опционы и Фьючерсы. Базовая Теория (2025):
**Универсальный модуль курса по фьючерсам и опционам**
Этот модуль предоставляет базовую теоретическую информацию о различных видах фьючерсов и опционов, их истории, сути, стратегиях и способах заработка, а также об их особенностях, преимуществах и рисках. Он подходит для понимания этих финансовых инструментов на любом рынке, будь то срочная секция Московской Биржи, Чикагской Биржи или крипто-биржи.
Модуль не включает практические аспекты применения срочных инструментов на конкретных площадках, такие как нормативка, спецификации, правила клиринга и расчета маржирования. Однако для изучения этих деталей вы можете приобрести дополнительные практические модули, посвященные торговле опционами и фьючерсами на Московской Бирже или на крипто-биржах.
Этот теоретический модуль также является основой для изучения других, более специфических практических модулей Полного курса, таких как Модуль по хеджированию рисков при помощи срочного рынка, Модуль по торговле неэффективностями на срочном рынке, Модуль авторской опционно-фьючерсной стратегии «Прикрытый Интрадей», Модуль по продаже волатильности и другие.
Каждый практический модуль имеет свои нюансы и особенности, но базовые теоретические знания об инструментах срочного рынка являются универсальными и лежат в основе любой практики. Поэтому теоретический модуль обязателен для изучения перед выбором любого дополнительного практического модуля.
**Программа курса**
**Часть 1: Фьючерсы**
1. Что такое фьючерс. История возникновения.
2. Базовые активы фьючерсов: валюта, акции, сырье, индексы, погода.
3. Поставочные и расчетные контракты: их назначение и различия.
4. Ограниченный срок действия фьючерсов и сроки истечения.
5. Гарантийное обеспечение (ГО) и вариационная маржа: гарантии исполнения фьючерсов и контроль цены.
6. Работа биржи: участники торгов и их функции.
7. Экспирация фьючерсов: значение и необходимость.
8. Контанго и бэквордация: причины возникновения.
9. Вечный фьючерс: отличия от квартальных контрактов и механизмы балансировки цены. Фандинг и его принципы.
10. Риски и использование плеча: расчет плеча и объема контракта.
11. Отрицательные цены на фьючерсы: новая реальность.
12. Использование фьючерсов для инвесторов.
13. Арбитраж между фьючерсами: базовые стратегии.
**Часть 2: Опционы**
1. Что такое опцион. История возникновения.
2. Основные понятия опционов: право на покупку (колл) и продажу (пут).
3. Ограниченный срок действия опционов и сроки истечения.
4. Продажа опционов: обязательства на покупку или продажу.
5. Теоретическая цена опциона: формула Блэка-Шоулза и ее применение в торговле.
6. Волатильность: влияние на опционы.
7. Временная и внутренняя стоимость опциона: различия и использование премии.
8. Опционы вне денег, на деньгах, в деньгах: их характеристики.
9. Таблица опционов и страйки.
10. Другие греки: дельта, тетта, гамма.
11. Жизнь опциона: экспирация и изменения теоретической цены.
12. Влияние рыночных движений на волатильность и теоретическую цену опциона.
13. Опционы против плеча, стопов и шортов.
14. Маржируемые и премиальные опционы.
15. Дисклеймер о продаже волатильности.
16. Опционные конструкции: что это такое, как построить и отличия от других конструкций.
17. Роллирование опционов и удержание позиций.
18. Покупка и продажа опционов: пустые и полные стаканы, ликвидность.
19. Синтетические опционные конструкции: определение, построение, примеры.
20. Управление и перестроение опционных конструкций.
21. Расчет стоимости опционных конструкций.
22. Фиксация прибыли: конструкции и позиции.
23. Опционы для трейдеров: увеличение объема позиции с ограниченным риском и прикрытие рисков.
24. Сборка простых структурных продуктов на основе опционов и повышение прибыли.
**Автор курса**
Илья Коровин — неоднократный победитель конкурсов биржевого контента, обладатель Кубков трейдерского канала YouTradeTV. В 2016 году он был признан «Лучшим опционным трейдером», а в 2019 году — «Лучшим защитником прав инвесторов».
Подробнее:
Скачать курс [Илья Коровин] Опционы и Фьючерсы. Базовая Теория (2025):
Для просмотра содержимого вам необходимо авторизоваться
Последнее редактирование модератором:
